Warum Ihre GmbH Gewinn macht, aber trotzdem kein Geld auf dem Konto hat

Eine GmbH kann einen hohen Gewinn ausweisen und trotzdem kaum Geld auf dem Bankkonto haben.

Der Grund: Gewinn und Liquidität sind zwei unterschiedliche Größen. Der Gewinn entsteht nach den Regeln der Buchführung, während der Kontostand zeigt, wie viel Geld tatsächlich verfügbar ist.

Warum ist Gewinn nicht gleich Geld auf dem Konto?

Der Gewinn ergibt sich vereinfacht aus:

Erträge – Aufwendungen = Gewinn

Dabei wird nicht ausschließlich berücksichtigt, wann Geld tatsächlich ein- oder ausgezahlt wurde.

Typische Unterschiede entstehen durch:

• noch nicht bezahlte Kundenrechnungen

• Tilgung von Darlehen

• Investitionen

• Steuerzahlungen

• Waren- und Lagerbestände

• offene Verbindlichkeiten

• Abschreibungen

Deshalb kann eine GmbH bilanziell profitabel sein und gleichzeitig Liquiditätsprobleme haben.

Welche Rolle spielen unbezahlte Kundenrechnungen?

Eine Ausgangsrechnung kann bereits den Gewinn erhöhen, obwohl der Kunde noch nicht bezahlt hat.

Beispiel:

Die GmbH stellt im Dezember eine Rechnung über 50.000 Euro netto. Der Kunde bezahlt erst im Februar.

Die 50.000 Euro können bereits im alten Geschäftsjahr als Umsatz und damit gewinnwirksam erfasst werden. Auf dem Bankkonto befindet sich das Geld aber noch nicht.

Je höher die offenen Forderungen sind, desto stärker können Gewinn und Kontostand auseinanderfallen.

Warum reduzieren Darlehenstilgungen das Geld, aber nicht den Gewinn?

Die Tilgung eines betrieblichen Kredits ist grundsätzlich keine Betriebsausgabe.

Zahlt die GmbH beispielsweise monatlich:

• 2.000 Euro Zinsen

• 8.000 Euro Tilgung

mindern grundsätzlich nur die 2.000 Euro Zinsen den Gewinn. Tatsächlich verlassen aber 10.000 Euro das Bankkonto.

Hohe Tilgungen können deshalb erheblich Liquidität verbrauchen, obwohl die GmbH weiterhin einen guten Gewinn ausweist.

Was passiert bei Investitionen?

Auch Investitionen führen häufig zu einer Differenz zwischen Gewinn und Liquidität.

Kauft eine GmbH beispielsweise eine Maschine für 60.000 Euro, können die 60.000 Euro sofort vom Konto abfließen. Steuerlich und handelsrechtlich wird die Maschine jedoch regelmäßig über mehrere Jahre abgeschrieben.

Bei einer angenommenen Nutzungsdauer von sechs Jahren würden beispielsweise nur 10.000 Euro Abschreibung pro Jahr den Gewinn belasten.

Liquiditätsabfluss: 60.000 EuroGewinnminderung im ersten Jahr: grundsätzlich nur 10.000 Euro

Können auch Steuern die Liquidität stark reduzieren?

Ja. Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer werden regelmäßig über Vorauszahlungen und spätere Abschlusszahlungen erhoben.

Insbesondere wenn:

• Vorauszahlungen steigen,

• eine Steuernachzahlung fällig wird,

• gleichzeitig Vorauszahlungen für das neue Jahr angepasst werden,

können innerhalb kurzer Zeit hohe Beträge vom Konto abfließen.

Die Steuerbelastung sollte deshalb bei der Liquiditätsplanung separat berücksichtigt werden.

Zahlenbeispiel: 100.000 Euro Gewinn, aber kaum Geld

Eine GmbH erwirtschaftet 100.000 Euro Jahresgewinn.

Gleichzeitig entstehen folgende Zahlungsabflüsse:

• 40.000 Euro Darlehenstilgung

• 30.000 Euro Investitionen, die nicht sofort vollständig gewinnmindernd sind

• 20.000 Euro zusätzliche Steuerzahlungen

Damit können 90.000 Euro Liquidität abfließen, obwohl die Gewinn- und Verlustrechnung weiterhin einen hohen Gewinn zeigt.

Der Jahresgewinn allein sagt daher wenig darüber aus, wie viel Geld tatsächlich verfügbar ist.

FAQ

Kann eine profitable GmbH zahlungsunfähig werden?

Ja. Zahlungsfähigkeit hängt von der verfügbaren Liquidität ab und nicht allein vom ausgewiesenen Gewinn. Auch eine profitable GmbH kann ihre fälligen Verpflichtungen nicht bezahlen, wenn ausreichend liquide Mittel fehlen.

Sind offene Kundenrechnungen bereits Gewinn?

Grundsätzlich können Forderungen bereits als Ertrag erfasst werden, obwohl der Kunde noch nicht bezahlt hat. Dadurch steigt der Gewinn, ohne dass gleichzeitig Geld zufließt.

Mindert eine Kredittilgung den Gewinn?

Nein. Die Tilgung eines Darlehens mindert grundsätzlich nur die Verbindlichkeit. Zinsen können dagegen regelmäßig als betrieblicher Aufwand berücksichtigt werden.

Warum belastet eine Investition das Konto stärker als den Gewinn?

Weil größere Anschaffungen häufig aktiviert und über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben werden. Der Kaufpreis wird bezahlt, aber nicht zwingend sofort vollständig als Aufwand berücksichtigt.

Gewinn und Liquidität sind bei einer GmbH nicht dasselbe. Offene Forderungen, Kredittilgungen, Investitionen und Steuerzahlungen können dazu führen, dass trotz eines hohen Jahresgewinns kaum Geld auf dem Konto vorhanden ist. Für die tatsächliche Zahlungsfähigkeit ist deshalb nicht nur die Gewinnentwicklung, sondern vor allem die laufende Liquiditätsplanung entscheidend.